Para las empresas suizas con una alta inversión en I+D, la carga fiscal efectiva puede reducirse hasta un 9,1 por ciento, con diferencias significativas entre los cantones.

Para una empresa que concentra una parte significativa de sus inversiones en investigación y desarrollo, la geografía fiscal suiza puede ser muy diferente de la sugerida únicamente por los tipos impositivos ordinarios. En 2026, según el Índice de Impuestos BAK, la medida de referencia de la carga tributaria efectiva promedio pasa de 13,4 a 12,2 por ciento para una empresa mediana con alta intensidad de investigación y baja hasta 9,1 ciento en el caso de una empresa con una actividad de I+D muy elevada.

Sin embargo, la cifra requiere una aclaración importante. Ese 13,4 por ciento no es una tasa legal aplicada indiscriminadamente a las empresas suizas, ni representa cuánto pagará realmente una empresa específica. Es una Tasa impositiva promedio efectiva, EATREs decir, un indicador modelado de la carga promedio real sobre una inversión determinada. El Índice de Impuestos BAK tiene en cuenta los distintos impuestos, sus interacciones, las normas que rigen la base imponible y la depreciación, y supone, en el modelo estándar, una empresa manufacturera con una rentabilidad antes de impuestos del 20 por ciento.

El estudio fue realizado por BAK Economía en el marco del Índice de Tributación BAK, desarrollado en colaboración con el ZEW – Leibniz-Zentrum für Europäische WirtschaftsforschungLa actualización de 2026 fue encargada por la Administración Federal de Impuestos y las administraciones tributarias, agencias económicas y organismos de promoción de doce cantones. Los cálculos, sin embargo, cubren Los 26 cantones suizos, aunque el informe publica valores individuales solo para los participantes en el proyecto, además de los valores mínimos y máximos y el promedio nacional ponderado por el PIB.

Tres escenarios separan la búsqueda promedio del caso límite.

El análisis no se limita a asignar a las empresas una etiqueta de mayor o menor innovación. BAK construye tres carteras de inversión y modifica el peso de una de ellas. patente desarrollada internamenteEn el primer escenario, la patente representa el 20 por ciento de la inversión, mientras que el 80 por ciento restante se divide entre maquinaria, edificios, inventarios y activos financieros: este es el caso que se supone representativo de una empresa con una intensidad de investigación media. En el segundo escenario, la patente aumenta a 60 cientolo que la convierte en una empresa que requiere una gran inversión en I+D.

El tercer escenario lleva la inversión en la patente a 100 ciento. BAK lo define explícitamente como un caso límite teórico: por lo tanto, no debe interpretarse como el perfil normal de un laboratorio, una empresa emergente o una compañía farmacéutica. En esta configuración, el promedio ponderado de EATR suizo, después de la aplicación de las herramientas STAF, se reduce a8 ciento.

Existe también una sutileza metodológica. La comparación entre los escenarios del 60 % y del 100 % no parte del mismo EATR sin incentivos, ya que la composición de la inversión y, por lo tanto, su tratamiento fiscal, son diferentes. Por este motivo, la reducción absoluta en el caso extremo es de 3,1 puntos porcentuales, ligeramente inferior a los 3,2 puntos del escenario del 60 %, si bien el EATR final es menor.

Esta distinción evita una interpretación demasiado simple del resultado. El Índice de Tributación BAK no demuestra que una determinada desgravación fiscal genere automáticamente más patentes, empleo cualificado o productividad. En cambio, mide cómo ciertas normas fiscales modifican el rendimiento neto de inversiones con diferentes componentes de propiedad intelectualLa relación entre los incentivos fiscales y la innovación real requiere una evaluación más profunda.

Las desgravaciones fiscales tienen mayor peso en los cantones con impuestos elevados.

Los instrumentos analizados derivan de la reforma tributaria y la financiación del AVS, el STAF, que entró en vigor en 2020. Entre las palancas cantonales consideradas se encuentran las caja de patentes y la deducción adicional por gastos de investigación y desarrollo. Los cantones pueden calibrar estos instrumentos dentro del marco federal, y las diferencias en su aplicación explican una parte significativa de las variaciones regionales.

Para una empresa con intensidad de investigación media, los incentivos reducen el EATR en casi todos los cantones. La excepción identificada por el estudio es Glarus, donde en este escenario no surge ningún alivio. Entre los cantones participantes, el mayor efecto se registra en Zurichcon un descenso de 1,8 puntos porcentuales; considerando los 26 cantones, la reducción máxima es de 2 puntos. El promedio nacional ponderado baja al 12,2 por ciento.

Cuando aumenta el componente de investigación, la clasificación cambia de manera más significativa. Con una inversión que consiste en el 60 por ciento de una patente desarrollada internamente, el EATR promedio baja a 9,1 ciento, 3,2 puntos porcentuales menos. En Zúrich, la desgravación fiscal alcanza los 5,4 puntos porcentuales; el máximo nacional es de 5,9. Solothurn y Schaffhausen también mejoran significativamente su posición relativa. Sin embargo, los cantones de Suiza Central, que ya contaban con impuestos estándar bajos, se mantienen a la cabeza de la clasificación.

Este es un resultado significativo para la política de atraer inversionesUn cantón que es relativamente caro desde una perspectiva fiscal puede recuperar competitividad cuando la empresa que solicita una ubicación invierte fuertemente en propiedad intelectual y el sistema local hace un uso extensivo de los instrumentos STAF. Sin embargo, esto no significa que los incentivos eliminen la geografía fiscal tradicional. BAK señala que nueve cantones Se conceden beneficios fiscales por I+D en la configuración máxima considerada, pero el grupo de jurisdicciones con impuestos más bajos conserva la ventaja general.

La tabla cantonal pone de manifiesto la variedad de opciones. Ticino, Zurich, Zug, Schwyz, Solothurn, Obwalden, Berna, Argovia y Jura combinar un parámetro de caja de patentes del 90 por ciento, una deducción adicional por I+D del 50 por ciento y un umbral máximo de alivio general del 70 por ciento. En elAppenzell Rodas Interiores En cambio, los tres parámetros se fijan en 50, 50 y 50 por ciento respectivamente. Basilea City prevé una exención del 90 por ciento para patentes, pero no una deducción adicional por I+D, y limita la desgravación total al 5 por ciento.

Estos porcentajes no deben confundirse con las tasas impositivas. La casilla del 90 por ciento de patentes indica la cantidad de alivio aplicable a los ingresos por patentes que califican según las reglas establecidas; la tasa de I+D del 50 por ciento es una deducción adicional en comparación con los gastos que ya son deducibles de impuestos. Finalmente, el límite global establece cuánto pueden reducir los incentivos la base imponible antes de que se aplique el freno cantonal.

Un límite impide que los incentivos cancelen el impuesto.

Esta justo ahi limitación de la desgravación fiscalEl denominado «Entlastungsbegrenzung» (incentivo a la tributación), que distingue particularmente al modelo suizo analizado por BAK, está diseñado para evitar que la combinación de instrumentos de fomento de la innovación reduzca los beneficios imponibles por debajo de un determinado umbral. De este modo, el mecanismo crea un equilibrio entre la competitividad fiscal, los incentivos a la investigación y la protección de los ingresos.

Con una intensidad de búsqueda promedio, el límite solo entra en juego en dos cantones. En el modelo con el 60 por ciento de la inversión atribuida a la patente, entra en funcionamiento en su lugar once cantonesEn el caso extremo de una patente del 100 por ciento, se activa en todos excepto en Uri: 25 de 26 cantonesEsta es también la razón por la que el EATR no sigue disminuyendo proporcionalmente al aumento del componente de patentes.

Los recientes acontecimientos en algunos cantones también demuestran que la competitividad no depende de una sola palanca. En comparación con 2024, ciudad de Basilea Se observó que el EATR del caso con intensidad de investigación media aumentó del 10,1 al 11,8 por ciento: BAK vincula el cambio a la combinación de un aumento en la tasa máxima del impuesto sobre las ganancias y un endurecimiento de la limitación de la desgravación. alfalfa Se produjo el movimiento contrario, gracias a la reducción del coeficiente impositivo cantonal y a la ampliación del margen permitido para los incentivos.

En consecuencia, comparar simplemente los tipos impositivos nominales puede resultar engañoso para una empresa tecnológica. La decisión sobre la ubicación depende de la interacción entre la tributación estándar, la estructura de inversión, la proporción de propiedad intelectual generada internamente, el régimen de patentes, las deducciones por I+D y el límite máximo de desgravación fiscal.

El impuesto mínimo vuelve a cambiar la competencia fiscal.

Esta arquitectura cantonal ahora se superpone a la Impuestos internacionales mínimos para grandes grupos multinacionalesPara las empresas afectadas por las normas de la OCDE/G20, un incentivo nacional que reduce la tributación efectiva puede perder parte de su valor si conlleva un impuesto complementario. La ventaja competitiva que supone simplemente reducir la carga fiscal se vuelve más difícil de mantener.

Sin embargo, BAK identifica un nuevo margen de maniobra en el paquete. Lado a lado acordado en el seno de la OCDE en 2026. El nuevo marco permite, dentro de ciertas condiciones y límites, considerar determinados incentivos cualificados vinculados al gasto o la producción de manera compatible con el sistema tributario mínimo. Para actividades como la investigación y el desarrollo, esto podría desplazar el enfoque de los incentivos puramente dependientes de los ingresos hacia instrumentos más estrechamente vinculados a la sustancia económica de la inversión.

Una segunda transformación se refiere al uso de los nuevos ingresos fiscales. Según BAK, Basilea, Grisones, Lucerna, Schaffhausen y Zug Ya han implementado medidas para apoyar el centro económico, incluyendo programas de investigación y desarrollo. Por lo tanto, parte de la competencia entre territorios se está desplazando del nivel impositivo a la capacidad de crear condiciones favorables para la inversión, el desarrollo de habilidades y las actividades innovadoras.

para SuizaPor lo tanto, el resultado del Índice de Tributación BAK 2026 no se limita a confirmar que la investigación «paga menos impuestos». Más bien, demuestra cómo la tributación de las empresas innovadoras depende cada vez más del tipo de inversión y de las decisiones de cada cantón. Una empresa con una inversión moderada en investigación obtiene una ventaja relativamente pequeña; cuando aumenta el peso de la propiedad intelectual desarrollada internamente, la diferencia puede ampliarse significativamente.

La competencia fiscal cantonal no está desapareciendo: está cambiando. A los tipos impositivos estándar se suman las categorías de patentes, las deducciones por I+D, los límites a las desgravaciones fiscales y las normas del impuesto mínimo internacional. Para comprender qué territorio es realmente más competitivo para la inversión innovadora, no basta con observar el porcentaje nominal de impuestos sobre los beneficios. Necesitamos reconstruir cómo se genera valor, dónde se lleva a cabo la investigación y qué instrumentos fiscales se pueden aplicar realmente..

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