En el Pacífico Sur, WTW está implementando un programa piloto de cobertura paramétrica: la financiación se activa después de los ciclones para reparar los arrecifes y apoyar a las comunidades.

Un arrecife de coral no es un edificio, no tiene un balance tradicional y no encaja fácilmente en las categorías de seguros utilizadas para casas, carreteras o plantas industriales. Sin embargo, para muchas comunidades insulares, funciona como una infraestructura primaria: protege las costas, sustenta la pesca, impulsa el turismo y reduce la exposición a eventos extremos. Esta es la base de la nueva política paramétrica establecida por WTW para proteger parte del sistema de arrecifes de coral del Grupo Lau, archipiélago oriental del Fiji Está formada por sesenta islas e islotes repartidos en más de 114.000 kilómetros cuadrados de océano.

Según WTW, el programa puede generar pagos de hasta $450.000 para la restauración de arrecifes y asistencia a la comunidad en caso de ciclones. La cobertura inicial incluye la isla Vatuvara, una reserva natural protegida, Yacata, donde vive la comunidad local, y Kaibu, donde se encuentra el Vatuvara Private Islands Resort. El contratista es Fundación Vatuvara, una organización fiyiana comprometida con la conservación de los océanos y el fortalecimiento de las comunidades locales. La financiación proviene de BHP a través de fondos de inversión social, mientras que la cobertura es proporcionada por PCRICPacific Catastrophe Risk Insurance Company fue seleccionada tras un proceso competitivo.

Lo innovador no es solo que la cobertura se refiera a un ecosistema natural, sino que reside en el mecanismo.seguro paramétrico No se basa en la cuantificación tradicional de los daños materiales: el pago depende de superar parámetros predefinidos, vinculados al evento extremo. En contextos remotos, donde el acceso al sitio puede ser lento y la evaluación compleja, este modelo reduce el tiempo entre el impacto y la disponibilidad de fondos. Para un arrecife afectado por un ciclón, la diferencia puede ser decisiva: los escombros, los corales rotos y la presión sobre las poblaciones de peces requieren una intervención rápida, no meses de fondos no disponibles.

El arrecife de coral entra en el perímetro del riesgo asegurable.

Los arrecifes de coral cubren menos del 1 por ciento del fondo oceánico, pero según el Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente, sustentan al menos al 25 por ciento de las especies marinas. Su valor económico global, que incluye la pesca, el turismo, la protección costera y otros servicios ecosistémicos, se estima en 2,7 billones de dólares anuales. La NOAA también señala que los arrecifes saludables pueden absorber hasta el 97 por ciento de la energía de las olas, mitigando la erosión, las marejadas ciclónicas y los daños costeros. En un archipiélago como el Islas del pacificoEste papel no es un accesorio: forma parte de la seguridad física y alimentaria.

El archipiélago de Lau está expuesto a una combinación de presiones que se refuerzan mutuamente: el aumento del nivel del mar, el calentamiento de los océanos, la acidificación y el incremento de la frecuencia o la intensidad de los ciclones. En estas condiciones, el arrecife pierde su capacidad protectora justo cuando las comunidades costeras más la necesitan. Esta política también surge de una brecha en el mercado: según WTW, la protección de los seguros climáticos en la zona sigue siendo limitada y tiende a cubrir principalmente activos fijos, como bienes inmuebles. Además, se estima que la penetración de los seguros de propiedad y responsabilidad civil en Fiyi es inferior al 2 %, una cifra que evidencia la fragilidad de los instrumentos financieros disponibles tras un desastre.

La solución desarrollada por WTW con la Fundación Vatuvara y BHP, por lo tanto, cambia el enfoque de la compensación de la propiedad privada a la protección de un servicio ecosistémico. El coral no se asegura como un objeto aislado, sino más bien por la función que desempeña para la resiliencia territorial. Este es un paso importante para eleconomía y finanzasEl capital natural se convierte en un riesgo que puede modelarse, transferirse y gestionarse con herramientas similares a las utilizadas para infraestructuras y desastres naturales, pero adaptadas a una realidad biológica y comunitaria.

Agradecemos a BHP su apoyo en el diseño e implementación del primer programa de seguros para arrecifes de coral de Fiyi. Basándonos en la experiencia adquirida en iniciativas similares en otros países, este programa ofrece una oportunidad excepcional para innovar más allá de la respuesta rápida a los arrecifes, incluyendo la asistencia a la comunidad y el fortalecimiento de la resiliencia del ecosistema y de quienes dependen de él.

dijo sarah conway, Director y Líder de Resiliencia de Ecosistemas de WTW.

Datos, umbrales y pagos rápidos: cómo funciona el modelo.

La lógica paramétrica es especialmente adecuada para eventos que pueden medirse con datos independientes y actualizados. En el caso de los ciclones, los parámetros pueden incluir la trayectoria, la intensidad, la velocidad del viento o la proximidad del evento al área cubierta. Cuando se supera el umbral establecido en el contrato, el pago puede activarse sin esperar el procedimiento tradicional de ajuste de pérdidas. La ventaja es la rapidez; la limitación es el denominado riesgo de base, es decir, la posibilidad de que el parámetro no se ajuste perfectamente al daño real sufrido en el lugar.

Por este motivo, diseñar una cobertura de este tipo requiere tanto esfuerzos técnicos como locales. Por un lado, se necesitan datos meteorológicos, modelos de exposición y criterios de activación transparentes. Por otro, se requiere una gobernanza clara sobre el uso de los fondos. En el caso de Fiyi, los pagos pueden apoyar actividades lideradas por la Fundación Vatuvara, como la recolocación de corales rotos, la eliminación de escombros y la identificación de daños en los arrecifes. Pero la política también incluye asistencia a las comunidades para el acceso a agua y alimentos, un detalle que distingue esta iniciativa de una simple cobertura ambiental.

La relación es innegable. Tras un ciclón, la pérdida de suministros, la contaminación de las fuentes de agua o la interrupción de la actividad económica pueden llevar a una comunidad a explotar con mayor intensidad los recursos marinos restantes. Si la fase de recuperación se financia rápidamente, se reduce el riesgo de que el arrecife sufra una segunda presión, esta vez relacionada con la supervivencia económica y alimentaria.adaptación climáticaEn este caso, no se trata solo de remediación ecológica: se trata de una gestión coordinada del medio ambiente, los medios de subsistencia y la financiación de riesgos.

Agradecemos que esta innovadora política paramétrica permita un acceso rápido a los fondos tras un ciclón devastador, para identificar los daños en los arrecifes y apoyar su recuperación con un equipo comunitario en el norte de Lau. Se prevé que los fenómenos meteorológicos extremos aumenten en frecuencia e intensidad en la zona, y la protección de los ecosistemas naturales del archipiélago de Lau es fundamental para fortalecer la resiliencia de la comunidad a largo plazo frente a las amenazas antropogénicas, incluido el cambio climático.

dijo katy molinero, Director de Fundación Vatuvara.

Del arrecife a la comunidad: una prueba para las finanzas naturales.

La cobertura no surge de la nada. PCRIC opera en el ámbito de la gestión financiera de desastres en el Pacífico y, según comunicaciones de WTW, consideró el programa como una extensión de su misión a entidades no soberanas. Esto es importante: muchas infraestructuras naturales no pertenecen a un único propietario privado ni son gestionadas directamente por un gobierno central. Fundaciones, comunidades locales, reservas y operadores económicos pueden convertirse en actores de una nueva cadena de valor de seguros, siempre que se aclaren sus funciones, responsabilidades y criterios de intervención.

La presencia de BHP evidencia otro elemento de la transformación en curso. Las grandes corporaciones ya no se limitan a financiar proyectos filantrópicos ajenos al riesgo climático, sino que comienzan a experimentar con instrumentos financieros que generan conocimiento replicable. Ashley Preston, directora de Resiliencia Climática de BHP, explicó que el producto busca apoyar la conservación de los arrecifes y las comunidades del archipiélago de Northern Lau, al tiempo que contribuye a generar conocimiento sobre cómo herramientas similares pueden mejorar la resiliencia climática. Si bien es una formulación cautelosa, apunta a una trayectoria: utilizar capital privado para probar mecanismos de protección climática. capital natural.

Para el mercado de seguros, el caso de Fiyi representa un experimento en tres frentes. El primero se refiere a la modelización de riesgos no tradicionales, donde los daños no se traducen en una pérdida contable inmediata. El segundo, a la creación de productos para zonas con baja penetración de seguros, donde la rapidez del pago es más importante que la complejidad de la liquidación. El tercero, a la medición del impacto: no basta con pagar tras un ciclón; es necesario comprender si el dinero realmente reduce la degradación de los arrecifes y fortalece la resiliencia de la comunidad.

En esta perspectiva, laseguro climático Se convierte en un laboratorio para la innovación institucional. No sustituye la mitigación de emisiones, la protección marina ni la planificación territorial, pero proporciona liquidez inmediata una vez que el daño ya se ha producido. Es una herramienta de segunda línea, útil únicamente cuando se integra con el monitoreo científico, la gestión de recursos locales, la educación ambiental y las políticas de reducción de la vulnerabilidad.

Replicabilidad y límites de una cobertura para ecosistemas frágiles

La cuestión clave es si el modelo puede replicarse en otros lugares. La experiencia de Fiyi se inscribe en una tendencia más amplia de cobertura de arrecifes y soluciones basadas en la naturaleza, ya probadas en otros contextos costeros. Sin embargo, cualquier transferencia requiere cautela. Un arrecife caribeño, un archipiélago del Pacífico y una costa turística del Océano Índico presentan perfiles ecológicos, sociales y de seguros diferentes. Los datos disponibles, la frecuencia de los eventos, la capacidad operativa local y las estructuras de incentivos varían.

El principal riesgo reside en considerar la póliza como una solución autosuficiente. No lo es. La cobertura paramétrica puede acelerar la recuperación, pero no detiene la acidificación, no reduce el calentamiento de los mares por sí sola ni elimina la presión de la pesca, la contaminación o el desarrollo costero. Su eficacia depende de la calidad del diseño contractual y de la existencia de equipos capaces de responder de inmediato tras el evento. Sin esta capacidad, el pago rápido corre el riesgo de quedarse en una opción financiera sin impacto ecológico.

Precisamente por esta razón el caso de Fiyi es interesante para ella innovación tecnológica y organizativa: combina datos climáticos, transferencia de riesgos, conocimiento local y restauración ambiental. Su valor reside no solo en la política, sino también en la estructura que la hace operativa. Si los umbrales son transparentes, si la financiación llega rápidamente y si las comunidades participan en las intervenciones, el arrecife se trata como una infraestructura viva, no como un paisaje.

Para las economías insulares, este enfoque podría abrir una nueva fase de economía del marLa financiación de la resiliencia ya no se limita a represas, puertos o carreteras, sino que también abarca arrecifes de coral, manglares y praderas marinas. El reto consistirá en evitar que la financiación de la naturaleza se convierta en una etiqueta genérica. Se necesitarán indicadores fiables, verificación independiente y un equilibrio entre los intereses privados, las prioridades públicas y los derechos de las comunidades locales. La política del Grupo Lau no resuelve estos problemas, pero finalmente los hace asegurables, medibles y debatibles en un mercado que hasta ahora ha tenido dificultades para reconocer el valor operativo de los ecosistemas.

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